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基金090005科创50ETF上市仅四天成交超58亿,指数基金多久调仓一次?

2020-11-20 13:28:29基金净值
基金090005这一周,备受关注的首批科创50ETF终于正式上市了。在11月16日上市首日,科创50ETF全天成交超21亿,是当天全部股票ETF成交额第一名。

基金090005科创50ETF上市仅四天成交超58亿,指数基金多久调仓一次?图

这一周,备受关注的首批科创50ETF终于正式上市了。

在11月16日上市首日,科创50ETF全天成交超21亿,是当天全部股票ETF成交额第一名。

昨天科创50ETF单日换手率11.38%,成交额近10亿元,科创50ETF上市仅4天,总成交已达59亿元,净流入超38亿元。

(数据来源:上交所,截至2020.11.19)

看来借道ETF来布局科创板成为了大家青睐的选择,不过,也有很多投资者担心,科创50ETF属于被动基金,会不会调仓不及时,很难把握市场的行情?别急,今天小夏就来跟大家讲讲指数基金是如何调仓的。

指数基金调仓的背后是指数调仓

我们都知道指数基金是跟踪相应指数,除了一些指数增强型基金,大部分指数基金都追求与标的指数同步收益。

为了适应市场变化,市场上的所有指数都会定期调整其成份股,为了降低追踪误差,各种跟踪指数的投资产品如ETF、场外指数基金等也都需要进行相应标的的调整。

那么,指数是如何调整的呢?指数成份股的调整分为定期调整和临时调整。

定期调整指的是每年的固定日期来进行成份股的调整,临时调整则是当样本股发生退市或其它重大事件时,将其从指数样本中剔除调整,调整时间依据具体事件而定。

比如,中证系列指数沪深300、中证500等,上证系列的上证指数、上证50等,定期调整时间一般是每年6月及12月的第二个星期五的下一交易日,调整方案一般会提前两周进行公告;深证成指、创业板指等深证系列指数,则是每年1月和7月的第一个交易日对其成份股进行调整。

在这些时间点,各家指数会按照选股规则对样本股进行调整,不同指数的调整规则也不同,具体大家可以到中证指数有限公司官网或者相应交易平台,查询自己持有指数基金的相关调整规则。

要特别说明的是,科创50指数是目前A股主要宽基指数中唯一一个每年定期调整四次的指数,分别是每年的3月、6月、9月和12月的第二个周五后的周一,具体编制规则小夏之前科普科创50指数时跟大家聊过,这里就不再赘述啦。

有观点认为,更快的调整频率,更能适应初创型公司核心技术快速发展的需求。

调仓频率的加快能够更快的吐故纳新、优胜劣汰,及时纳入满足条件的优质成长股,使得科创50指数始终代表着科创板的核心资产。

指数为什么需要调仓?

指数为什么要调整呢?我们上学时,每个年级会有一个“实验班”,这个班级的学生并不是固定的,而是会在期中考试、期末考试后根据成绩进行调整,年级排名滑出前100的会调出“实验班”,而普通班里面考到年级排名前100的则会被调进“实验班”。

指数成份股的调整也是一样,到了调仓期,无法满足标准的成份股会被调出,而新晋满足标准的股票则被调入。

咱们还是以科创50指数为例,每年进行四次季度考试,学期内成绩不佳的股票会被表现更出色的股票所替代,从而不断进行指数优化。

比如今年9月14日,科创50指数就进行了上市以来的首次调整,有5只个股被替换,被调出的5只个股中,有两家上半年出现了亏损,还有一家净利润同比大幅下降超过80%。

这也是为什么市场上会有“指数是长生不老的”这种说法。

市场是实时变化,曾经表现很好的公司可能会走“下滑坡”,曾经规模很小的公司也有可能成长为行业龙头。

而指数成份股的调整就是指数对市场发展的一种应变,通过不断调进好公司、调出差公司,实现“新陈代谢”,保持自身活力。

成份股调整会不会影响指数基金净值?

或许有人会担心,指数成份股的调整会不会影响到指数基金的净值,从而影响我们的收益呢?一般来说,指数基金的调仓会在指数成份股调整之后完成,先卖出要调出的股票,再购进调入股票,一般时间较短,通常不会对基金净值造成过大的影响。

而且,指数基金的调仓一般是由基金公司后台完成的,无需投资者进行额外的操作。

从长远来看,调仓之后基金成份股更具增长潜力,也更有利于获得长期的收益。

通过小夏的一番介绍,相信大家对于指数基金的调仓有了一定的认识,那对于科创50ETF的投资前景是否也增加了一份信心呢?通过科创50指数成份股的不断“优中选优”,科创50ETF聚焦的始终是科创板中的优质标的,长期投资价值备受期待。

今年三季度科创板的营业收入、净利润增速双双创了历史新高,单季度营业收入、净利润同比增速分别增长34%、88%。

而科创50指数成份股虽然只占科创板个股数量的26%,却贡献了科创板52%的净利润,充分体现了科创50指数作为科创板核心资产代表的盈利能力。

投资者不妨利用科创50ETF这一工具,更好的把握我国科技创新发展带来的投资机遇。

温馨提示:1.华夏科创50ETF为股票基金,其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金,属于中高风险。

2.华夏科创50ETF资产投资于科创板,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于科创板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险等。

3.华夏科创50ETF属于指数基金,主要采用组合复制策略,跟踪上证科创板50成份指数,其风险收益特征与标的指数所表征的证券市场组合的风险收益特征相似。

4.基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金评价结果与历史收益不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。

基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,且不同类型的基金风险收益情况不同。

5.投资者购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

基金管理人的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。

各销售机构关于适当性的匹配意见不必然一致,且基金合同中关于基金的风险收益特征与基金的风险等级因考虑因素不同,存在差异。

6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

7.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品或者服务情况、听取适当性意见的基础上,理性判断市场,根据自身的投资目标、期限、投资经验、资产状况等因素谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。

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市场有风险,入市需谨慎。

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