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外汇风险管理-外汇风险管理手段

2021-02-21 00:39:53股票行情
讨论不同的外汇风险管理方法的使用情况.外汇风险管理主要是资金的管理和交易系统相结合,在资金管理上有纪律的仓位控制是风险控制的关键,不然所谓的资金管理只是一句空话

讨论不同的外汇风险管理方法的使用情况.

讨论不同的外汇风险管理方法的使用情况.

外汇风险管理主要是资金的管理和交易系统相结合,在资金管理上有纪律的仓位控制是风险控制的关键,不然所谓的资金管理只是一句空话。交易系统决定了你交易必须遵循的铁律,随性所遇的下单,随心所遇的交易就算是制定了资金管理计划,也并不能够带来稳定的盈利达到有效的风险控的目的。 个人使用10%仓位最高不超过20%做趋势交易,分三次建仓,交易系统是自己制定的,严格遵循。连续2年到目前位置还未出现过爆仓的情况。至于收益方面,只能做到季度收益稳定。月收益还不能。还有待优化。

外汇风险管理的一般方法各适用于什么类型企业

外汇风险管理的一般方法各适用于什么类型企业

1. 若企业的资产、负债或交易以外币计价,因外汇市场上汇率波动而导致其价值上涨或下跌的可能即为外汇风险. 2. 外汇风险管理,即对外汇风险的特性及因素进行识别与测定,并设计和选择防止或减少损失发生的处理方案,以最小成本达到风险处理的最佳效能。 3. 一个企业在经营活动过程中的外汇风险成为交易风险,在经营活动结果中的外汇风险成为会计风险,预期经营收益的外汇风险成为经济风险。 4. 外汇风险一般包括本币、外币和时间三个因素。因而,可以将外汇风险分为时间风险和价值风险两大部分。时间结构越长,外汇风险越大。改变时间结构,可以减缓外汇风险,但不能消除价值风险。要想消除价值风险,只有将外币换成本币,然后以本币进行投资,这样才能消除外汇风险。 外汇风险是企业在跨过经营中最不确定的因素。企业管理者不仅要将外汇风险管理纳入企业的整体管理结构,还需采取积极的对策。一般地,外汇风险管理的基本目标是:消除或降低因不可预期的货币变动而引起的企业现金流量与经济价值的波动。 5. 综上所述。外汇管理方法一般适用于对外贸易企业。 外汇风险一般包括本币、外币和时间三个因素。因而,可以将外汇风险分为时间风险和价值风险两大部分。时间结构越长,外汇风险越大。改变时间结构,可以减缓外汇风险,但不能消除价值风险。要想消除价值风险,只有将外币换成本币,然后以本币进行投资,这样才能消除外汇风险。

如何进行外汇市场风险管理?

如何进行外汇市场风险管理?

如何进行外汇市场风险管理? 投资者到了一定程度以后对资金管理和风险管理有一定的认识,对管理资金和风险管理的市场的格言烂熟于胸,不过,做起来根本不麻利,拖泥带水,做得一塌糊涂。这是我跟我的军团一起作战的岁月里亲眼看到的东西。让我深信投资这一行业根本不符合有些性格的人。投资成功要有纪律,要有果断,要有能力随机应变。这不是每个人都可以培养得到的东西。婆婆妈妈,拖泥带水根本不符合在市场生存下去。例如,在上面的例子里,1.3300附近到以前要耐心的等,到了要进场,按既定方 针做下去。有了新的变化马上要随机应变。或者离场,或者转身。没有经验的新手不知所措可以理解。不过,有经验的投资者明知故犯的很可能跟性格,投资心理素质有关。风险管理的第一个原则,要保本,对情况没有把握要坚决马上离场。等情况明显了以后再来。这跟打仗没什么分别。   在上面的例子里1.3300的好仓失败,1.3480--1.3300徘徊区突破,向1.3100发展。投资者要马上转身。不过,还是慢吞吞“再看下去”。止损也不是,止转也不是,让1.3300的好仓一直亏损下去几百点。一直到1.2800,以斩仓被市场淘汰结束,或一直抱着输掉的仓,祷告解放的那一天。更荒唐的是,不但不止损,止转,还加反方向的一个仓“锁仓,打算等更好的机会“解仓。这些都是旁门左道,只能让投资者进火坑的东西。关于锁仓的荒谬我在别的帖子里讲过。请参考。再讲一次。千万不要锁仓。要止转或止损。   还有更荒唐的是,第一单输掉了以后,不但不止损,或止转,反而向输的方向勇敢的加死码,一直到完全输掉为止。只要保本的话,投资的机会有的是,50-80点的止损,止转,难不了投资者。不止损,不止转,“锁仓“,“加死码“都是会害死投资者的旁门左道。   为何有些投资者不能及时止损,止转,我只能说,那是投资者的个性问题,要锻炼纪律,坚决执行。因为长期不用止损,止转,生存率是零。假如自己做不来,拜托别人执行也无妨。闯红灯一两次还可以,每次都闯,迟早必死无疑。资金管理和风险管理也是一样。问题是做止损,止转,不一定确保每次的目的。止损以后价格又回来,新手后悔无穷,不止损以后,价格再回来,新手觉得以后这样做下去也可以,问题不大。短期几次可能问题不大,不过长期这样做下去,必失败无疑。我们要每次做的是在当时的情况下应该做的风险管理的事情。这样才确保长期的生存,长期的盈利。   不知何原因,好多新手以为金融市场就是赌场,瞎赌下去,一直到身无分文。首先介绍一下,那些央行,大基金是怎样在汇市生存,赚钱的。第一,他们根本不用杠杆或用非常低的杠杆,保证普通的市场的波幅不会造成致命的打击。第二,他们都用期权保护他们的仓的运作。很少不用对冲,在市场冒险。这样长年积累,赚大钱。大家要记住巴菲特,索罗斯基金的回报率1年25%左右。前者不用杠杆,后者用2:1的杠杆。不是胆小的关系,而是对市场的胜算太了解的关系。他们那些老兵也这样步步为营,根本没有市场经验的新手们利用200:1的杠杆全部身价赌下去的赢面到底会多大。1998年美系基金ltcm给市场淘汰,差点引起金融市场的危机。主要原因也是杠杆太大,赌性太强,忽视风险管理的原因。   另一种现象是主要数据公布以前下单赌一次。主要数据的消息市本来是很好的买卖的机会,不过,不是那种赌法。对上面的两种现象,我只能说,不要赌,因为迟早会输光。投资的本质就是赢面大的时候下注,搞好资金管理,搞好风险管理的问题。跟赌博无关。

外汇风险管理的策略有哪几种?各适用于何种情况?

外汇风险管理的策略有哪几种?各适用于何种情况?

(一)完全抵补策略  即采取各种措施消除外汇敞口额,固定预期收益或固定成本,以达到避险的目的。对银行或企业来说,就是对于持有的外汇头寸,进行全部抛补。一般情况下,采用这种策略比较稳妥,尤其是对于实力单薄、涉外经验不足、市场信息不灵敏、汇率波动幅度大等情况。  (二)部分抵补策略  即采取措施清除部分敞口金额,保留部分受险金额,试图留下部分赚钱的机会,当然也留下了部分赔钱的可能。  (三)完全不抵补策略  即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险之中,这种情况适合于汇率波幅不大、外汇业务量小的情况。在面对低风险、高收益、外汇汇率看涨时,企业也容易选择这种策略。  (一)识别风险  企业在对外交易中要了解究竟存在哪些外汇风险,是交易风险、会计风险、还是经济风险。或者了解面临的外汇风险哪一种是主要的,哪一种是次要的;哪一种货币风险较大,哪一种货币风险较小;同时,要了解外汇风险持续时间的长短。  (二)衡量风险  即预测汇率走势,对外汇风险程度进行测算。外汇敞口额越大、时间越长、汇率波动越大,风险越大。因此,应经常测算各时期的外汇敞口额有多少,汇率的预期变化幅度有多大。  (三)驾驭风险  即在识别和衡量的基础上采取措施控制外汇风险,避免产生较大损失。  (一)企业经营中的外汇风险管理  1.选好或搭配好计价货币  (1)选择本币计价  选择本币作为计价货币,不涉及到货币的兑换,进出口商则没有外汇风险。  (2)选择自由兑换货币计价  选择自由兑换货币作为计价结算货币,便于外汇资金的调拨和运用,一旦出现外汇风险可以立即兑换成另一种有利的货币。  (3)选择有利的外币计价  注意货币汇率变化趋势,选择有利的货币作为计价结算货币,这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是“收硬付软”。由于一种结算货币的选择,与货币汇率走势,与他国的协商程度及贸易条件等有关,因此在实际操作当中,必须全面考虑,灵活掌握,真正选好有利币种。  (4)选用“一篮子”货币  通过使用两种以上的货币计价来消除外汇汇率变动带来的风险。比较典型的“一篮子”货币有SDRs和ECU。  (5)软硬货币搭配  软硬货币此降彼升,具有负相关性质。进行合理搭配,能够减少汇率风险。交易双方在选择计价货币难以达成共识时,可采用这种折衷的方法。对于机械设备的进出口贸易,由于时间长、金额大,也可以采用这种方法

外汇风险管理的方法有哪些


外汇风险管理的方法有哪些

(一)企业经营中的外汇风险管理1.选好或搭配好计价货币(1)选择本币计价选择本币作为计价货币,不涉及到货币的兑换,进出口商则没有外汇风险。(2)选择自由兑换货币计价选择自由兑换货币作为计价结算货币,便于外汇资金的调拨和运用,一旦出现外汇风险可以立即兑换成另一种有利的货币。(3)选择有利的外币计价注意货币汇率变化趋势,选择有利的货币作为计价结算货币,这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是“收硬付软”。由于一种结算货币的选择,与货币汇率走势,与他国的协商程度及贸易条件等有关,因此在实际操作当中,必须全面考虑,灵活掌握,真正选好有利币种。(4)选用“一篮子”货币通过使用两种以上的货币计价来消除外汇汇率变动带来的风险。比较典型的“一篮子”货币有SDRs和ECU。(5)软硬货币搭配软硬货币此降彼升,具有负相关性质。进行合理搭配,能够减少汇率风险。交易双方在选择计价货币难以达成共识时,可采用这种折衷的方法。对于机械设备的进出口贸易,由于时间长、金额大,也可以采用这种方法。

外汇风险管理手段

外汇风险管理手段

风险管理包括资金仓位管理,资金亏损限制管理,个人情绪管理。

求外汇风险管理的实例,谢谢

求外汇风险管理的实例,谢谢

30条炒外汇风险管理必读 1. Plan your trades and trade your plans. 为你的交易做好计划;按你的计划执行交易。 2. Hope and fear are the two greatest enemies of speculators. 期冀和恐惧是投机者两个最大的敌人。 3. Keep records of your trading results. 对你的交易结果做好纪录。 4. Maintain a positive attitude no matter how much you lose. 不管你输了多少,保持一个积极的态度。 5. Avoid overconfidence--it could be your greatest enemy. 不要过分自信--它会成为你最大的仇敌。 6. Continually set higher trading goals. 不断设定更高的交易目标。 7. Stops are the key to success for many traders--limit your losses! 设定止损是很多交易者成功的关键--限制你的亏损! 8. The most successful traders are those that trade long term. 最成功的交易商是做长线交易的交易商。 9. Successful traders buy into bad news then do not get out without a definite indication of a change in trend. 除非有充分的理由,不要改变你在市场里的头寸。每做一手交易时,你都要有可以依据的理由或者明确的计划;此后,除非有明确的趋势改变的迹象,不要退出。 19. Losses make the speculator studious--not profits. Take advantage of every loss to improve your knowledge of market action. 赔钱不能赢利,但能使投机者细心钻研。抓住每一次赔钱的机会,改进你对市场行为的了解。 20. The most difficult task in speculation is not prediction but self-control. Successful trading is difficult and frustrating. You are the most important element in the success equation. 在投机里最难的任务不是预测,而是自我控制。成功的交易是艰难和令人烦恼的交易。在成功的等式里,你是最重要的因素。 21. The basic substance of price change is human emotion. Panic, fear, greed, insecurity, anxiety, stress, and uncertainty are the primary sources of short-term price change. 价格变化的基本要素是人的情感。慌乱、恐惧、贪婪、不安全感、担心、压力和犹豫不定,这些是短期价格变动的主要根源。 22. Bullish consensus is typically at its high when the market is at a top. Also there are few bulls at major bottoms. 典型地说,当市场在顶部时,异口同声地看多的人最多;在重大的底部时,很少有人持牛市的观点。 23. Watch the spreads i.e., don^t be bullish if inverses are narrowing. 注意多空套做。也就是说,如果逆差在减小,不要看多。 24. Remember that a bear market will give up in one month what a bull market has taken 3 months to build. 记住,一个月的熊市能让你失去在三个月的牛市中所得到的。 25. Identify “the dominant factor” in each commodity. Be prepared to redefine this factor as conditions change. 找到每一种商品期货里的“决定性因素”。随着情况的变化,随时准备重新判定着一因素。 26. Expand your sources for market info but limit your sources for market opinion. 扩充你的市场信息来源;限制你的市场意见来源。 27. Don’t ever allow a big winning trade to turn into a loser. Stop yourself out if market moves against you 20% from your peak profit point. 永远不要让一场大赢的交易转变为输家。如果市场使你的赢利从最高处下滑了20%,止损出市。 28. It is never possible to know everything about anything. A commodity trader is in constant danger. 没有人能够做到万事皆知。从事期货交易总要面临危险。 29. Successful trading requires four things. Knowledge, disciplined courage, money, and the energy to merge the first 3 properly. 交易要具备四大要素才能成功:知识、控制得当的勇气、金钱以及将这三者妥善结合在一起的精力。 30. Expect and accept losses gracefully. Those who brood over losses always miss the next opportunity, which more than likely will be profitable. 预见到会有亏损,雍容大度地接受亏损。那些对亏损苦思冥想的人总是失去下一个机会,而下一个机会很可能是个赢利的机会。

外汇风险管理措施包括哪些


外汇风险管理措施包括哪些

外汇风险管理是保障交易安全进行的重要内容,主要包括仓位控制,货币组合,分仓,加仓,止赢,止损等内容,投资者还可以在交易过程中根据自己对交易的理解不断的调整自己的交易策略。一、外汇交易风险管理的内部措施(一)签订合同时可采取的防范措施:(1)做好计价货币的选择:①本币计价:适用于货币可自由兑换的国家。②收硬付软:出口、外币债权争取使用硬币,进口、外币债务争取使用软币。③多种货币计价法(软硬搭配)(2)调整价格法:可以减轻但无法消除外汇风险。(3)在合同中加列货币保值条款。货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币,将合同金额转换用所选货币来表示。A.外汇保值条款出口合同中规定:以硬币保值,以软币支付。支付时按硬币与软币汇率的变动幅度,相应调整支付金额。B.综合货币单位保值条款:综合货币单位(如特别提款权)是由一定比重的硬币和软币搭配组成,因此,其价值较稳定,以其保值可以减缓风险。(二)提前或拖延收付:即根据有关货币对其他货币汇率的变动情况,更改该货币收付日期。(三)配对(Matching)管理:使外币的流入和流出在币种、金额和时间上相互平衡的作法。(1)平衡法:指在同一时期内,创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动。(2)组对法:某公司具有某种货币的外汇风险,它可创造一个与该种货币相联系的另一种货币。(四)冲销法(净额结算)指跨国公司子公司经常采用的对其内部贸易所产生的应收款和应付款进行相互抵消,仅定期清偿抵消后的净额部分,从而减少了净敞口头寸的存在。二、外汇风险管理的外部措施。外部管理是当内部管理不足以消除净外汇头寸时,利用金融市场(外汇市场和货币市场)进行避免外汇风险的交易。外汇市场(远期外汇交易、外币期货、外币期权、掉期交易)货币市场的套期保值是指通过货币市场上的借贷来抵消已有的债权和债务的外汇风险。外汇风险管理的基本方法:1.远期合同法。2.借款一即期合同一投资法(Borrow一Spot-Invest,简称BSI)。3.提前收付一即期合同一投资法(Lead-Spot-Invest,简称LSI)。